刊登于《湖州日報(bào)》2023年5月24日A05版
全力拼經(jīng)濟(jì)的2023年,全國各地不約而同籌謀著同一件事:產(chǎn)業(yè)基金。
浙江迭代產(chǎn)業(yè)基金3.0版,設(shè)立5支規(guī)模不低于百億級的產(chǎn)業(yè)基金。深圳宣布成立總規(guī)模千億級別的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群。安徽、河南、重慶等地政府也紛紛出手,“加碼”產(chǎn)業(yè)基金。
群雄逐鹿之際,湖州已完成產(chǎn)業(yè)基金六次迭代,一路狂奔在資本招商的新征途上。
5月18日至19日,逐光而行·西塞科學(xué)谷產(chǎn)業(yè)資本論壇舉行,中金資本、紅杉中國、高瓴投資、鼎暉投資、國泰君安創(chuàng)新投資、盈科資本、普華資本、華睿投資、臨芯投資等國內(nèi)頭部投資機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)資本100余家齊聚西塞科學(xué)谷,聚焦半導(dǎo)體及光電、新能源汽車及關(guān)鍵零部件、生物醫(yī)藥三大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),以資本論道,鏈接資本與產(chǎn)業(yè)力量。
早在2017年,我市落地首支政府產(chǎn)業(yè)基金。這些年,探索基金改革發(fā)展新打法,走出了獨(dú)具特色的“以基金強(qiáng)產(chǎn)業(yè)、以基金強(qiáng)招商”的新路徑。
湖州有何魅力吸引百家頭部投資機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)資本來湖論道?區(qū)別于“合肥模式”和“深圳模式”,資本招商的“湖州模式”是如何造就的?湖州能否成為長三角的新興“風(fēng)投城市”?
投資鏈“戀”上產(chǎn)業(yè)鏈
2021年10月,衛(wèi)藍(lán)科技落戶南太湖新區(qū)。
2022年6月,一期項(xiàng)目投產(chǎn);同年11月22日,衛(wèi)藍(lán)湖州基地第一顆固態(tài)電芯下線。
僅13個(gè)月,湖州衛(wèi)藍(lán)完成了從簽約到達(dá)產(chǎn)的全過程,再次展現(xiàn)了“新區(qū)速度”。如今,企業(yè)正計(jì)劃新增投資139億元建設(shè)二期項(xiàng)目。
衛(wèi)藍(lán)新能源擁有著固態(tài)電池領(lǐng)域頂級的科研陣容,國家級科學(xué)家組成的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì),實(shí)現(xiàn)了多個(gè)固態(tài)鋰電行業(yè)的首次突破。
當(dāng)衛(wèi)藍(lán)尋找新基地的信息一出,各地紛紛使出十八般武藝。湖州如何從眾多競爭者中脫穎而出,獲得衛(wèi)藍(lán)青睞?這不得不從湖州的產(chǎn)業(yè)基金說起。
“湖州和衛(wèi)藍(lán)的淵源頗深。早在三四年前,我們就去北京衛(wèi)藍(lán)考察過?!笔挟a(chǎn)業(yè)集團(tuán)下屬中小創(chuàng)投公司基金部經(jīng)理吳清說,一直以來,公司都在跟蹤項(xiàng)目的發(fā)展情況。到2021年,得知企業(yè)的外擴(kuò)計(jì)劃后,在中金資本的引薦下,中小創(chuàng)投第一時(shí)間與北京衛(wèi)藍(lán)取得聯(lián)系,邀請對方來湖考察。
幾乎同一時(shí)間,南太湖新區(qū)齊頭并進(jìn),積極爭取衛(wèi)藍(lán)新基地落戶。
在與其他地市的競爭中,湖州給出了滿滿誠意:第一,對新項(xiàng)目跟投產(chǎn)業(yè)基金;第二,推出轄區(qū)內(nèi)兩處5萬平方米以上廠房,供衛(wèi)藍(lán)選址;第三,成立專班,全面落實(shí)企業(yè)籌建規(guī)劃、建設(shè)安裝、試產(chǎn)投運(yùn)等全生命周期服務(wù)……
多輪考察、洽談后,衛(wèi)藍(lán)新基地選址湖州。總公司董事長俞會根說:“政府部門辦事有速度,服務(wù)有溫度,政策有力度。”
隨著衛(wèi)藍(lán)湖州基地建成達(dá)產(chǎn),一批上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛至沓來。目前,已引進(jìn)南木納米、藍(lán)固固態(tài)電解液和天齊鋰業(yè)三個(gè)博士領(lǐng)銜的產(chǎn)業(yè)鏈配套項(xiàng)目。
引進(jìn)一個(gè)項(xiàng)目,帶動吸引一批產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè),正是我市基金投資的招商之道。這也是產(chǎn)業(yè)基金攜手頭部機(jī)構(gòu),配合區(qū)縣打贏的完美之戰(zhàn)。
聚焦光電通信及半導(dǎo)體、新能源汽車、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長制”作用,著力在單一的股權(quán)投資基礎(chǔ)上,通過打造產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益共同體作為增長點(diǎn),推進(jìn)鏈上伙伴企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、協(xié)同發(fā)展。
以半導(dǎo)體及光電產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?yàn)槔?,圍繞高精尖高附加值的產(chǎn)業(yè)特征,重點(diǎn)布局國產(chǎn)替代需求強(qiáng)烈、供應(yīng)鏈自主可控、前沿技術(shù)及應(yīng)用等領(lǐng)域,已投先導(dǎo)薄膜、季豐電子、天岳先進(jìn)、博康化學(xué)等一批細(xì)分賽道領(lǐng)軍企業(yè),協(xié)同投資助力區(qū)域內(nèi)上下游配套產(chǎn)業(yè)。
66億元撬動300億元
從投資金額超66億元到撬動社會資本近300億元,從投資市外項(xiàng)目到引入見聞錄、蜂巢能源等知名企業(yè),基金招商四兩撥千斤的作用體現(xiàn)得淋漓盡致。
為什么強(qiáng)化基金招商?與其他城市比,湖州的基金招商有何獨(dú)特優(yōu)勢?
當(dāng)前,資本招商已經(jīng)成為各地政府開展招商引資、聚合社會資本、助推新興產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有力手段。重點(diǎn)省市因地制宜探索資本招商新模式,在基金運(yùn)營管理、組織形式等方面各有側(cè)重,涌現(xiàn)出不少新方法、新經(jīng)驗(yàn),其中,“合肥模式”“深圳模式”較為典型。
以“合肥模式”為例,堅(jiān)持“以投帶引”,依托三大國資平臺,圍繞投資全鏈條打造“引進(jìn)團(tuán)隊(duì)—國資引領(lǐng)—項(xiàng)目落地—股權(quán)退出—循環(huán)發(fā)展”閉環(huán)。2010—2020年,合肥GDP規(guī)模從2700億元增至萬億元,全國排名升至20位,被稱為“最大黑馬城市”。
足可見,基金招商大有可為。
與“合肥模式”不同,我市以國資公司下屬的產(chǎn)業(yè)基金公司作為基金主體,深入推進(jìn)建設(shè)以基金為支柱的產(chǎn)投投資叢林。目前,已完成六次基金迭代。
1.0版本市場化基金。共計(jì)13支,累計(jì)完成投資項(xiàng)目71個(gè),涌現(xiàn)了華熙生物、天岳先進(jìn)、科捷智能、萬潤新能源、雷神科技等成功IPO項(xiàng)目。
2.0版本區(qū)域基金。市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與吳興、南潯和南太湖新區(qū)共設(shè)立了70億元規(guī)模的區(qū)域基金,專注為區(qū)縣招大引強(qiáng),定向投于政府?dāng)M引進(jìn)項(xiàng)目,已引進(jìn)信科華遠(yuǎn)、見聞錄等項(xiàng)目。
3.0版本自管基金。由集團(tuán)下屬基金管理人中小創(chuàng)投公司作為管理人(GP)進(jìn)行自主投資決策,專注人才類項(xiàng)目招引孵化、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的培育,助力企業(yè)上市與并購重組。
4.0版本共管基金。采用“雙GP”模式,以基金招商為重點(diǎn),借勢頭部管理人,導(dǎo)入優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源,已與中金資本、華睿投資等合作設(shè)立了4支共管基金,總規(guī)模100億元。
5.0版本專項(xiàng)基金。一企一策,專注挖掘稀缺標(biāo)的,定制化交易結(jié)構(gòu),重點(diǎn)把握優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資機(jī)遇,已設(shè)立零跑汽車、超群檢測、蜂巢能源、湖州燃?xì)?、東尼電子五支專項(xiàng)基金。
6.0版本產(chǎn)業(yè)鏈基金。聚焦半導(dǎo)體及光電、新能源汽車及關(guān)鍵零部件、生物醫(yī)藥三大核心賽道,引入上市公司或產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)作為重要LP或合作管理人參與組建產(chǎn)業(yè)鏈基金,通過招龍頭、引支柱、延鏈條,在產(chǎn)業(yè)鏈上“加好友”,培育產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢,共同發(fā)力塑造6.0產(chǎn)業(yè)基金集群。
“六類基金呈現(xiàn)了模式多元、覆蓋廣泛、投資靈活、效益倍增的發(fā)展態(tài)勢。”市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事長金寧介紹,基金投資堅(jiān)持市場化、專業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作,無論項(xiàng)目規(guī)模多少、處在何種階段、需要幾輪融資,六類產(chǎn)業(yè)基金都能滿足。
基金迭代的同時(shí),招商模式也在升級。市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)做實(shí)做強(qiáng)“基金+項(xiàng)目+股權(quán)”“基地+股東+房東”的專業(yè)招商新打法,全面推進(jìn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)集群成勢、倍增發(fā)展。
去年底,以鳳凰基金為主體,完成對國內(nèi)頭部新能源廠商“蜂巢能源”項(xiàng)目總規(guī)模6億元的投資。在基金投資的引導(dǎo)下,銀行團(tuán)與該項(xiàng)目簽約45億元的貸款支持,實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動,發(fā)揮了基金投資的杠桿效應(yīng)。
“銀團(tuán)貸款暨鳳凰基金成功簽約,有助于蜂巢能源加快建設(shè)步伐?!狈涑材茉炊麻L兼CEO楊紅新介紹,湖州基地將被打造成數(shù)字化、智能化、低碳化的燈塔工廠,助力湖州鋰電產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
截至目前,產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起設(shè)立并參與管理的各類產(chǎn)業(yè)基金達(dá)30支,在管規(guī)模達(dá)470億元,累計(jì)完成投資項(xiàng)目達(dá)103個(gè),投資金額超66億元,撬動社會資本近300億元。
四兩撥千斤的撬動能力可見一斑。
“三個(gè)朋友圈”打造新風(fēng)口
在資本招商的新賽道上,湖州蓄勢蝶變、換道領(lǐng)跑,“湖州模式”初露崢嶸。
產(chǎn)業(yè)基金崛起的新形勢下,湖州如何以“國企投行”引領(lǐng)打造“風(fēng)投城市”?逐光而行·西塞科學(xué)谷產(chǎn)業(yè)資本論壇給出了答案:拓寬“朋友圈”,廣覓“合伙人”。
第一個(gè)“朋友圈”是國企平臺,與省金控、深創(chuàng)投、張江高科等國資平臺緊密聯(lián)系。立足國家大基金、省產(chǎn)業(yè)基金、市產(chǎn)業(yè)基金三級聯(lián)動效應(yīng),精準(zhǔn)合作產(chǎn)業(yè)資本,推動合作共贏。
“湖州在產(chǎn)業(yè)基金組建、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)謀劃布局等方面先行先試、先人一步,取得了可喜成績。”在湖考察調(diào)研期間,省金控公司黨委書記、董事長楊強(qiáng)民直言,希望與市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)溝通交流,深化務(wù)實(shí)合作,以產(chǎn)業(yè)基金為載體,推進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈深度融合,撬動更多資源資本投向先進(jìn)制造業(yè),推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
第二個(gè)“朋友圈”是頭部投資機(jī)構(gòu),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)基金與頭部投資機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)的“零距離”交互工作,提升市場化投資能力。目前,已實(shí)現(xiàn)與中金資本、華睿投資、匯譽(yù)投資、深創(chuàng)投等“老搭檔”從淺層次磨合到蝶變式融合的跨越發(fā)展,持續(xù)對接紅杉中國、高瓴資本、鼎暉投資、國方資本、達(dá)晨創(chuàng)投等新伙伴,探討細(xì)化合作方向,開拓對接頭部新渠道。
在招商引資的戰(zhàn)役中,“投行思維”屢屢被提及,并被看作取勝法寶。如何培養(yǎng)“投行思維”?湖州從緊跟頭部投行做起。
“相對而言,頭部投行參與的項(xiàng)目數(shù)量和質(zhì)量是腰部機(jī)構(gòu)與地方投行不可比的。特別是一些行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)項(xiàng)目,頭部投行更像是‘領(lǐng)路人’,給了我們‘入場券’。”吳清說,與頭部投行全方位銜接,同步工作時(shí)間、工作強(qiáng)度、工作方式,在對接與學(xué)習(xí)中成長。
如今,中小創(chuàng)投已取得市屬國企首個(gè)私募基金管理人牌照,經(jīng)歷了從財(cái)政基金到區(qū)域基金、從共管基金到自管基金的歷練,全程參與初期項(xiàng)目洽談、投資架構(gòu)設(shè)計(jì)、協(xié)議起草、投資交割、投后管理,在“募投管退”中與產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目共同成長。
初略計(jì)算,今年以來,中小創(chuàng)投公司基金部“看”過的項(xiàng)目近200個(gè)。
第三個(gè)“朋友圈”是產(chǎn)業(yè)企業(yè),與義翹神州、吉利汽車、天能集團(tuán)、久立特材、東尼電子等鏈主企業(yè)優(yōu)勢互補(bǔ),對接引進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游頭部企業(yè)“強(qiáng)鏈”“延鏈”。
“三個(gè)朋友圈”構(gòu)筑起新興“風(fēng)投城市”。